El Euribor, el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas variables en España, es este Martes 8 de octubre de 2024 al 2,798% en su tasa diaria, lo que supone una subida de casi una décima para un índice que suele moverse en rangos estrechos. De hecho, una subida de 0,086 puntos respecto al día anterior no es nada habitual, salvo cambios inesperados por parte de los bancos centrales o datos inesperados.
Después de varios días de caídas consecutivas, con la superación de la barrera del 2,8%, el índice vuelve a repuntar por segundo día consecutivo. amenazando con alcanzar nuevamente el nivel críticoun movimiento cuya causa puede estar en los datos de desempleo estadounidenses recientemente publicados que eliminan la posibilidad de un nuevo recorte doble de tipos por parte de la Reserva Federal, que ya se daba por hecho.
El mayor aumento desde febrero en la tarifa diaria
Bien es cierto que, con el cierre mensual de septiembre, los hipotecados a tipo variable a los que se revisó su pago respiraron aliviados, ya que se consolidó el sexto mes consecutivo de cierrecon una cifra inferior al 3%, algo que no se veía desde noviembre de 2022. Además, este cierre marcó un mínimo que no se producía desde diciembre de 2022, una alegría para los titulares de hipotecas que se fijaban definitivamente en 2,936%.
Sin embargo, al igual que en los últimos días, las caídas más notables de las últimas semanas comenzaron el pasado jueves, cuando el índice cayó de forma más precipitada. descontando 0,033 puntos respecto al miércoles. Por otro lado, el mínimo anual del índice se registró en el último dato, el del viernes 4 de octubre, cuando cayó otros 0,024 puntos básicos respecto al día anterior, marcando 2,688%.
A principios de semana, el Euribor subió un total de 0,024 puntos básicos, volviendo a superar la citada barrera, mientras que este martes aumenta aún más. un total de 0,086 puntos básicosdejando el promedio mensual provisional 2,734%.
Aunque, de momento, la media provisional sigue marcando el mismo nivel que en días anteriores y a la misma hora que finales de septiembre, lo cierto es que el rebote de este martes supone el mayor incremento del índice en su tasa diaria desde el pasado mes de febrero, un hecho que, de continuar esta dinámica, podría romper la racha mensual descendente que se ha producido en el último semestre.
Precisamente, fue el pasado mes de febrero, cuando el Euribor frenó las fuertes caídas que se habían generado por las exageradas expectativas de los bancos centrales de bajar tipos. Al final los recortes no llegaron hasta junio para el BCE, mucho más tarde de lo que esperaban los mercados. No fue hasta septiembre cuando la Reserva Federal recortó las suyas. El Euribor detuvo su caída desde febrero hasta que la reanudó en junio.
¿Por qué el Euribor se comporta así?
Por poner en contexto, las pronunciadas caídas del Euribor que se han producido en las últimas semanas y con el cierre de septiembre, están impulsados por expectativas de recortes de tipos por los bancos centrales. De hecho, el BCE y la Reserva Federal bajaron los tipos en septiembre. El banco europeo lo hizo primero con una nueva rebaja para llevar los tipos del 3,75% al 3,5%, tras la realizada en junio, mientras que la última reunión de la Fed concluyó con una bajada de 50 puntos básicos (el equivalente a dos ‘simples’ de 25 pb). cortes).
En general, el Euribor es sensible a datos económicos que pueden influir en los movimientos del BCE, aunque esta vez la reacción del índice hay que buscarla al otro lado del Atlántico. En EE.UU., las cifras de empleo de septiembre se publicaron el pasado viernes y No estuvo bien para las altas expectativas. que se han generado para que los bancos centrales recorten los tipos a gran velocidad.
Aunque la reunión de la Reserva Federal El 7 de noviembre predijo otra caída de 50 puntos básicos.Con este nuevo panorama este movimiento ha sido cuestionado. ¿Porque? Porque los mercados financieros respondieron al citado dato de empleo enfriando las expectativas de que la Reserva Federal realice otro doble recorte de tipos de interés como el que llevó a cabo el mes pasado. Digamos que la normalidad de bajada de tipos vuelve al horizonte de tipos en EEUU, y eso, en mayor o menor medida, afecta al Euribor.
En lo que respecta a la BCElo que influye aún más en el índice hipotecario, Cada vez parece más claro que va a seguir recortando tipos. Lo hará de forma sencilla, reunión a reunión, al menos, durante lo que queda de año.
Incluso uno de los grandes halcones del banco central, miembro del organismo que decide bajar o subir los tipos, se muestra abierto a una reducción para la reunión del 17 de octubre: «Quiero esperar hasta la reunión propiamente dicha, pero, por supuesto, «Estoy abierto a considerar la posibilidad de dar un paso más en los tipos de interés», El presidente del Bundesbank alemán, Joachim Nagel, declaró hoy en el podcast Table Today, en un episodio publicado este martes. «Las últimas cifras fueron muy alentadoras: nos estamos acercando claramente a nuestro objetivo del 2%», dijo sobre la inflación de la zona euro, que en septiembre cayó por debajo del objetivo del BCE por primera vez desde 2021.
mercados financieros Descarta claramente que el BCE bajará tipos dos veces en lo que queda de año, para dejarlos en el 3%, y seguir recortando en la reunión de enero, lo que debería dar margen al Euribor para seguir cayendo.
¿Cómo afecta a mi hipoteca?
Esta tendencia a la baja que está experimentando el Euribor afecta directamente a las revisiones de hipotecastanto semestral como a 12 meses, ya que los bancos recalculan las hipotecas variables con la media mensual, subiendo o bajando respecto a los datos de hace seis o doce meses.
Por verlo con un ejemplo, para una hipoteca de 140.000 euros a 30 años (360 meses), con un diferencial del 1% y tomando como referencia el mes de octubre de 2023 (ya que la mayoría de hipotecas se revisan a 12 meses), cuando el El euríbor cerró en el 4,16%, La cuota mensual era de 765,30 euros.
Ahora, con la media provisional de octubre de 2024, que se sitúa en el 2,734%, la cuota hipotecaria de los propietarios de viviendas que tengan revisión en septiembre bajará a 616euroslo que significa que Pagarán 149,3 euros menos que hace un año y se empezarán a notar las primeras bajadas en las cuotas mensuales de los hipotecados.
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